First Republic ja teised USA piirkondlikud pangad kardavad hoiuste põgenemist

First Republicu ja mitmete teiste USA piirkondlike pankade aktsiad langesid esmaspäeval, kuna investorid kartsid, et regulaatorid ei olnud piisavalt teinud hoiuste väljavoolu peatamiseks pärast Silicon Valley panga kokkuvarisemist.

First Republic langes varahommikul New Yorgis kahe kolmandiku võrra, langedes hommikul koguni 75 protsenti, samas kui tema ja mitmete teiste USA laenuandjate aktsiatega kauplemine peatati volatiilsuse tõttu korduvalt.

Investorid langetasid panga aktsiad isegi pärast seda, kui Föderaalreserv ja riigikassa suurendasid laenuandjate juurdepääsu kiirele sularahale pärast Silicon Valley Banki ja Signature Banki valitsuse ülevõtmist.

Arizona peakorteriga asuv Western Alliance Bank langes umbes 60 protsenti, samas kui Los Angeleses asuva PacWesti ja Utah’s Zionsi aktsiad langesid ligikaudu veerandi võrra. 124 USA börsil noteeritud pangast, mille turuväärtus reedese seisuga oli 5 miljardit dollarit või vähem, oli enam kui 100 miinuses.

Müük jätkus hoolimata president Joe Bideni lubadusest teha pangahoiuste kaitsmiseks “kõik, mida vaja”, kui ta püüdis veenda ameeriklasi nende raha turvalisuses.

“Me ei peatu sellega,” lisas ta, viidates USA valitsuse nädalavahetuse tegevusele. “Me teeme kõik, mis on vajalik [this].”

Mõned analüütikud ütlesid, et müük oli liialdatud, kuna investorite hirmud on seotud pankade likviidsusega, millega Fed tegeleb, mitte maksevõimega.

“Siin pole kahtlust bilansi väärtuses, nagu see oli 2008. aastal, kuid ma ei tea praegu, mida on vaja, et inimesed olukorda hoolikamalt vaataksid,” ütles USA finantsosakonna juht Jesse Rosenthal. CreditSights.

Valitsus võttis SVB üle reedel pärast hoiuste vähenemist ja aktsiahinna langust, kartuses, et SVB on kapitali pärast raskustes. Pühapäeval võtsid regulaatorid üle Signature Banki, millel olid krüptosektoriga tihedad sidemed.

Esmaspäevane müük oli osaliselt ajendatud kartusest, et teistes piirkondlikes pankades võivad hoiustajad tegutseda sarnaselt sellega, mis SVB alla lõi, eriti klientide puhul, kelle saldod on üle 250 000 dollari, mida katab föderaalne kindlustus.

“Reaalsus on see, et igasugused turuosalised on närvis,” ütles regulatiivkonsultant Mayra Rodriguez Valladares. “Kõik mõtlevad: “Mis siis, kui mul on varad pangas A või B või C?””

Kui stress levis finantssüsteemis, püüdis paljude USA piirkondlike pankade laenuandja sektori kaitsmise eesmärgil koguda kümneid miljardeid dollareid.

Föderaalne kodulaenupankade süsteem lõpetas esmaspäeva pärastlõunal 88,7 miljardi dollari väärtuses lühiajaliste võlakirjade müüki, andes märku, et pangad võivad lähipäevil rahastamise tagamise vahendit kasutada, teatasid kaks tehingust teavitatud inimest.

Pakkumise tohutu suurus annaks keset depressiooni loodud süsteemile võimaluse laenata tohutult suuri summasid pankadele, kes püüavad oma bilanssi tugevdada, kuna neil on raskusi hoiuste põgenemisega.

FHLB – mida peeti viimase võimalusena laenuandjaks enne, kui pank võib Föderaalreservi erakorralist rahastamist kasutada – oli juba Silicon Valley Banki suur kapitalipakkuja. San Francisco föderaalne kodulaenupank maksis eelmise aasta lõpus SVB-le 15 miljardit dollarit ja First Republicule veel 14 miljardit dollarit, näitas USA väärtpaberijärelevalveasutustele esitatud avaldus.

FHLB-ga ei õnnestunud kommentaari saamiseks ühendust saada.

First Republic toetas pühapäeval oma rahalisi vahendeid Föderaalreservi ja JPMorgan Chase’i rahastamisega, kuna piirkondlike laenuandjate seas levis hirm nakkuse leviku ees. Pank ütles, et rahastamine andis talle 70 miljardit dollarit kasutamata likviidsust, jättes välja raha, mis on saadaval pühapäeval välja kuulutatud uuest pangatähtajalisest rahastamisprogrammist.

Aktsiahinna järsk langus on aga avaldanud survet First Republicule, mille varad on 213 miljardit dollarit ja mis teenindab jõukaid üksikisikuid.

Pärast seda, kui reedel SVB kokkuvarisemise uudised puhkesid, ütles ühe San Francisco tehnoloogiaidufirma finantsjuht Financial Timesile, et läks otse First Republicu, et oma ettevõtte raha välja võtta.

Valitsus jälgis tähelepanelikult First Republic’i olukorda ja oli valmis sekkuma, kui San Franciscos asuv finantsasutus satub sellele jooksmise korral stressi, ütles asjaga otseselt kursis olev inimene.

Vajadusel oleks Föderaalne Hoiuste Kindlustuskorporatsioon valmis panga üle võtma, pühkides välja aktsionärid ja võlakirjaomanikud, et kaitsta hoiustajaid, nagu tehti SVB ja Signature’i puhul, ütles USA ametnike poolt väljatöötatavast plaanist vahetu teadmisega inimene.

Arvatakse, et First Republic oli pühapäeva hilisõhtuse seisuga paremas seisus kui SVB ja Signature, mistõttu seda ei võetud üle ega lisatud kahe ebaõnnestunud panga tagavaraplaani, ütles asjaga otseselt kursis olev inimene.

Biden ja rahandusminister Janet Yellen lootsid, et SVB ja Signature hoiustajate kaitsmiseks võetud meetmed rahustavad First Republicu kontoomanikke.

Asjaga kursis olevate inimeste sõnul ei olnud ühtegi “valget rüütlit” esimese vabariigi pakkumistega rivis.