مشرف
Silicon Valley Banki USA kliendid, kes ei ole valitsuse tagatud kindlustusskeemiga kaetud, on kiirustanud oma hoiuseid palkade ja muude tegevuskulude tasumiseks maha müüma pärast seda, kui regulaatorid laenuandja sulgesid.
SVB taasavatakse esmaspäeval äsja moodustatud Santa Clara hoiuste kindlustamise riikliku panga raames kindlustatud hoiustajate jaoks, kuid pole veel selge, kas ja millal saavad kliendid, kelle kontodel on üle 250 000 dollari, kogu oma raha juurde pääseda.
Mõned üritavad raha hankimiseks müüa suurte allahindlustega. Pankrotijuhtumite nõuete kauplemisplatvormi Cherokee Acquisition andmetel noteeriti reedel kindlustamata SVB hoiused hinnaga 55–65 senti dollari kohta. Olukorraga kursis oleva inimese sõnul pakuti muid hoiuseid 70–75 sendi eest dollari pealt.
Idufirmade asutajad on võtnud kasutusele kindlustamata hoiuste müümise, kuna neil on vaja töötajatele palka maksta juba järgmisel nädalal. “Mulle on müüdud mõned ettevõtted [for] 90 senti dollarilt, et nad saaksid palgaarvestuse. Kõigil neil ettevõtetel on SVB-efekt,” ütles üks riskikapitaliinvestor.
Vastavalt Financial Timesi sõnumitele said asutajad vähem kui 24 tundi pärast panga kokkuvarisemist investoritelt külmetavaid e-kirju, mis pakkusid oma hoiused kokku osta.
Austinis asuv eriolukordade fond Fulcrum Capital võttis laupäeval ühendust idufirmadega, pakkudes välja, et maksavad kindlaks määramata protsendi SVB-s hoiuste kogusummast ja võtavad kestuse/taastamise riski. Saame rahastada nädala jooksul (hea 48 tundi)”, kirjutas ta.
Jefferies on üks finantsgruppidest, kes avaldas huvi osade hoiuste ostmise vastu.
“Paljude meie riskikapitali klientide palvel töötab Jefferies selle nimel, et aidata nende portfelliettevõtetel leida uuenduslikke viise oluliste nõudmiste, näiteks lühiajaliste palgaarvestuskohustuste täitmiseks, aidates neil pankrottimisprotsessi edenedes oma hoiuseid raha teenida või rahastada,” ütles ta. ütles.
Ühe tööstusharu allika kohaselt on panga FDIC kontrolli all taasavamisel saadaval tavalised pangateenused, sealhulgas kontrolli- ja pangateenused.
Igasugune SVB müük teisele pangale võib samuti vabastada klientide hoiused.
Sheila Bair, kes juhtis FDIC-i 2008. aasta finantskriisi ajal, kutsus kindlustamata hoiustajaid üles mitte “järele müüma”.
“Tagasinõudmised võivad olla märkimisväärsed, isegi kui mitte täielikult piisavad, et kindlustamata isikud ära maksta. Nii et ma arvan, et oleks ennatlik, kui kindlustamata müüks järsu allahindlusega, ”ütles Bair.
SVB oli juba neljapäeval pankrotis, kui hoiuste omanikud algatasid väljamakseid, mis moodustasid lõpuks 42 miljardit dollarit, mis on peaaegu veerand SVB 2022. aasta lõpu 173,1 miljardi dollari suurusest hoiuste mahust.
Valdav enamus SVB hoiustest on kindlustamata, osaliselt seetõttu, et selle kliendibaasi domineerivad suured hoiustega kliendid, nagu riskikapitaliettevõtted ja nende poolt toetatud idufirmad. Möödunud aasta lõpus ei hõlmanud FDIC-i kindlustuspoliis, mis tagab kuni 250 000 dollari suuruse hoiuse, ligi 96 protsenti. Bank of Americas oli see näitaja umbes 38 protsenti.
Reguleerivad asutused peavad kindlustamata hoiustajaid tavaliselt “lennukaks” ja kalduvad esimeste stressimärkide ilmnemisel kiiresti taganema, võrreldes kindlustatud kapitaliga klientidega, keda peetakse “kleepuvamaks”.
Rahandusosakond, Föderaalreserv ja teised reguleerivad asutused jälgivad tähelepanelikult SVB-st tulenevaid tagajärgi ja mis tahes märke laiemast pangandussektorist.
Sel kuul avaldatud poolaastaaruandes teatas USA keskpank, et suurtel pankadel on jätkuvalt piisavalt likviidsust, et tulla toime tõsise hoiuste väljavooluga. Esimees Jay Powell kordas seda seisukohta sel nädalal kongressi tunnistustes, öeldes, et “Ameerika pangad on tugevalt kapitaliseeritud”.
Föderaalreserv keeldus kommentaaridest, samas kui SVB edastas kommentaaritaotluse FDIC-le.
Esmaspäeval saavad SVB kliendid, kelle kontod olid FDIC-i poolt kindlustatud, juurdepääsu oma rahalistele vahenditele. Ühe asjaga kursis oleva inimese sõnul on FDIC-i prioriteet nädalavahetusel olnud tagada, et need vahendid oleksid kättesaadavad, nagu reedel lubati.
FDIC-i ametnikud on SVB töötajatega tutvunud panga dokumentidega, vaadanud üle panga igapäevast tegevust, et seada prioriteediks ja olla valmis eelseisvateks tähtaegadeks ning teha vajalikke juriidilisi avaldusi.
Kindlustamata hoiuste puhul on FDIC öelnud, et maksab neile nädala jooksul “ettemakse dividendi”, mis moodustab protsendi nende hoiustest. Võrdluseks, 2008. aasta finantskriisi ajal ebaõnnestunud Californias asuva IndyMac Banki kindlustamata kliendid said esialgse dividendi 50 protsendi ulatuses oma hoiustest ja maksid hiljem välja rohkem raha.
Reedeõhtusel klientidele kiiruga kokku lepitud konverentskõnel ütlesid Silicon Valley firma Cooley advokaadid, et hoiuste tagasinõudmine võtab FDIC-il tavaliselt kuus kuni 12 kuud. Arvestades SVB keerukust, võib see lahendamine võtta aga kauem aega, hoiatasid juristid. Nad oletasid, et FDIC, kes arestis SVB reede keskel, mitte tavapärase päeva lõpus, võis leevendada kindlustamata kontoomanike kahju.
Ettevõte märkis ka, et lisaks traditsioonilistele säästu- ja kontrollhoiustele pakkus SVB muud tüüpi kontosid, sealhulgas rahaturufonde, depoolepinguid ja repod.
Üks tüsistusi on olnud FDIC-i otsus panna kindlustatud hoiused Santa Clara hoiuste kindlustamise riigipanka, jättes samas kindlustamata hoiused pankrotti. See võib müügi keerulisemaks muuta, kuna ostjad, eriti 2008. aasta perioodil, püüavad tavaliselt osta kõik ebaõnnestunud panga hoiused.
SVB külmutamine on läbinud tehnoloogia idufirmade kogukonna, kuna mitmed ettevõtted on püüdnud tagada, et nad saaksid järgmisel nädalal palgaarvestust täita. Mitmete allikate kohaselt on kontsernid otsinud riskikapitali toetajatelt ettemakseid, taotlenud sildlaene ja isegi krediitkaarte laenanud, et rahuldada koheseid likviidsusvajadusi.