مشرف
Credit Suisse, UBS ja nende peamised regulaatorid võistlevad, et juba laupäeva õhtul sõlmida kokkulepe Šveitsi kahe suurima panga ajaloolise ühinemise kohta, ütlesid olukorraga kursis olevad inimesed Financial Timesile.
Šveitsi keskpank ja reguleeriv asutus Finma on rahvusvahelistele kolleegidele öelnud, et nad peavad UBS-iga sõlmitud tehingut ainsaks võimaluseks peatada Credit Suisse’i usalduse kokkuvarisemine. Kaks inimest ütlesid, et panga hoiuste väljavool ületas eelmise nädala lõpus 10 miljardit franki (10,8 miljardit dollarit) päevas, kuna hirm panga tervise pärast kasvas.
Kahe panga juhatused kohtuvad sel nädalavahetusel. Credit Suisse’i peamised reguleerivad asutused USA-s, Ühendkuningriigis ja Šveitsis kaaluvad tehingu õiguslikku struktuuri ja mitmeid järeleandmisi, mida UBS on taotlenud.
UBS soovib, et tal lubataks järk-järgult täita mis tahes nõudmisi, mis tal maailma suurimate pankade kapitali käsitlevate ülemaailmsete reeglite kohaselt tekiks. Lisaks on UBS taotlenud tulevaste kohtukulude katmiseks mingit hüvitist või valitsuse kokkulepet, ütles üks inimestest.
Credit Suisse eraldas 2022. aastal õigusnormides 1,2 miljardit franki ja hoiatas, et seni lahendamata kohtuasjad ja regulatiivsed uurimised võivad lisada veel 1,2 miljardit franki.
UBS, Credit Suisse, SNB ja Föderaalreserv keeldusid kommentaaridest. Finma ja Inglismaa keskpank ei vastanud kohe kommentaaritaotlustele.
Võidujooks kokkuleppe nimel toimub paar päeva pärast seda, kui Šveitsi keskpank oli sunnitud andma Credit Suisse’ile erakorralise 50 miljardi frangi (54 miljardi dollari) krediidiliini.
See ei suutnud peatada aktsiahinna langust, mis on langenud rekordmadalale pärast seda, kui tema suurim investor välistas kapitali lisamise võimaluse ja juhatuse esimees tunnistas, et varahaldusklientide väljaränne on jätkunud.
Ka teiste Euroopa pankade aktsiaid mõjutas rängalt usalduskriis, mille vallandus eelmisel nädalavahetusel Silicon Valley panga kokkuvarisemine.
Tulevane ülevõtmine peegeldab kahe panga varanduse järsku lahknemist. Viimase kolme aasta jooksul on UBS-i aktsia tõusnud umbes 120 protsenti, samas kui tema väiksema konkurendi aktsiad on langenud ligikaudu 70 protsenti.
Esimese turukapitalisatsioon on 56,6 miljardit dollarit, samas kui Credit Suisse sulges reedel kauplemise väärtusega 8 miljardit dollarit. 2022. aastal teenis UBS 7,6 miljardit dollarit kasumit, samas kui Credit Suisse teenis 7,9 miljardit dollarit kahjumit, mis kaotas kogu eelmise kümnendi kasumi.
Šveitsi regulaatorid ütlesid reede õhtul oma USA ja Ühendkuningriigi kolleegidele, et kahe panga ühendamine on “plaan A”, et peatada investorite usalduse kokkuvarisemine Credit Suisse’i vastu, ütles üks inimestest. Puudub garantii, et tehinguni jõutakse, mille peavad heaks kiitma UBS-i aktsionärid.
Läbirääkijad on andnud Credit Suisse’ile koodnime Cedar ja UBS-i nimetatakse asjaga tutvunud inimeste sõnul Ulmuseks.
Asjaolu, et SNB ja Finma pooldavad Šveitsi lahendust, on heidutanud teisi potentsiaalseid pakkujaid. USA investeerimishiiglane BlackRock oli asjast teavitatud inimeste sõnul koostanud konkureeriva lähenemisviisi, hinnanud mitmeid võimalusi ja rääkinud teiste potentsiaalsete investoritega.
UBS-i ja Credit Suisse’i täielik ühinemine looks Euroopas ühe suurima globaalse süsteemselt olulise finantsasutuse. UBS-i bilansis on koguvara 1,1 miljardit dollarit ja Credit Suisse’l 575 miljardit dollarit. Kuid nii suur tehing võib osutuda täitmiseks liiga kohmakaks.
Financial Times on varem teatanud, et muude kaalutavate võimaluste hulka kuulub Credit Suisse’i lagunemine ja raha kogumine selle eraldatud Šveitsi divisjoni avaliku pakkumise kaudu, kusjuures vara- ja varahaldusüksused müüakse UBS-ile või teistele pakkujatele.
UBS on olnud valmis Šveitsi valitsuse hädaabikõne pärast pärast seda, kui investorid olid Credit Suisse’i viimase ümberstruktureerimise suhtes ettevaatlikud. Eelmisel aastal teatas tegevjuht Ulrich Körner plaanist kaotada 9000 töökohta ja eraldada suur osa oma investeerimispangast uueks ettevõtteks nimega First Boston, mida juhib endine juhatuse liige Michael Klein.